世茂服务:申请联交所上市,和投资者对赌明年净利增2倍

2020-07-01 07:50:00 作者:澎湃新闻记者 庞静涛 来源:澎湃新闻

6月29日,由富豪许荣茂控制的世茂服务向香港联合交易所申请主板上市,这是自6月24日以来申请上市的第五家内地物业服务企业。据光大证券统计,截至目前已有28家物业服务公司上市。

招股书显示,世茂服务主要业务包括物业管理服务、小区增值服务及非业主增值服务。其中,物业管理服务占收入占比的48.2%、小区增值服务占比26%、非业主增值服务25.8%。

世茂服务的小区增值服务增长最快,收入占比由2017年的6%,2019年的占比为26%,金额为6.49亿元。未来世茂服务仍将投入更多的资源用于发展增值服务,并推出其他各类提升业主及住户居住体验的小区增值服务,如房产销售及出租协助服务、家饰服务、小区教育服务及小区空间营运服务。

世茂服务称,上市募集的资金将用于多渠道继续扩大业务规模、增加用户和资产为核心的增值服务种类、升级信息技术系统及智能技术、吸纳及培养人才、为雇员提供更多有关业务营运的培训;及营运资金等用途。

招股书显示,截至2019年底,世茂服务的合约总建筑面积为1.01亿平方米,覆盖中国25个省91个城市。同期,世茂服务管理184项物业,管建筑面积为6820万平方米。

2019年,世茂服务的收入为24.89亿元,净利润为3.85亿元,过去三年的复合年增长率分贝为54.5%、88.0%。公司毛利率为33.67%,净利率为15.47%。

申请上市前夕,世茂服务与投资者就2012年的收入和净利润进行对赌。招股书显示,如截至2021年底,世茂服务经审核净利润少于11.7亿元(同比增加203.90%)、经审核综合收益少于81亿元(同比增加313.82%),包括世茂服务申请上市前的投资者红杉资本中国基金和腾讯有权要求世茂集团向其转让额外股份或支付赔偿金额。

世茂服务申请上市之前的4月30日,红杉资本中国基金和腾讯已经完成对世贸服务的投资。其中红杉资本中国基金投资1.3亿美元,将支持世贸服务与红杉生态体系协同发展,引入商业社区资源和多种技术应用,助力世贸服务提升和优化经营管理能力。腾讯投资1.14亿美元,并将利用平台优势帮助世贸服务加速数字化升级。

此外,在风险提示中,世茂服务表示,股息的派付及金额将取决于经营业绩、现金流量、财务状况,公司无法保证任何股息金额将于任何年度宣派或分派。

业务拓展的同时,世茂服务也在瘦身。招股书显示,2020年4月,世茂服务通过间接全资公司出售重庆两江新区寰润小额贷款有限公司42.71%股权,售价为5477万美元,接盘方为世茂集团控制的公司,交易完成后,世茂集团持有小贷公司100%股权。

2017年至2019年,上述小贷公司的净利润分别为3000万元、5400万元及9700万元。