5月11日晚间，上海医药（601607.SH，02607.HK）发布非公开发行A股预案。预案称，上海医药拟以16.87元/股的价格向云南白药集团股份有限公司（000538.SZ）及关联方上海潭东企业咨询服务有限公司定向发行合计不超过852,626,796股A股股票，募集资金拟不超过人民币143.84亿元，募集资金净额将全部用于补充营运资金及偿还公司债务。

根据公告，本次发行，云南白药认购金额共计112.29亿元。预计发行完成后，云南白药将作为战略投资者持有上海医药18.02%的股份，并有权向上海医药提名1名执行董事候选人、1名非执行董事候选人以及1名监事候选人。

另一家定增对象上海潭东为上海上实的全资子公司，本次也将出资31.55亿元。发行完成后，上海实业集团及其关联方仍将作为上海医药控股股东，持有33.21%的股份。此举亦表明了上海实业集团及上海国资对本次交易的支持和决心，以及对上海医药未来发展的良好预期和坚定信心。

上海医药是覆盖医药研发、制造、分销及零售的全产业链大型医药集团，2020年首次跻身全球《财富》500强企业榜单。

云南白药创制于1902年，是中华老字号品牌和中国驰名商标。2019年，云南白药成功完成混改，云南省国资委和新华都及其一致行动人并列成为第一大股东。目前，云南白药业务涉及药品、健康品、中药资源以及医药流通等多个领域。 

公告称，通过本次战略合作，可以进一步提升上市公司治理水平，拓展双方客户资源，依托双方优质资源共同研发新产品、新服务，推动中药智能制造合作，加强品牌、营销与渠 道联动，提升双方产品价值挖掘与精细化运作能力，加快资源整合，更好地推动公司的商业网络布局，加快商业模式创新升级，显著提升双方的市场影响力。

在交易流程上，预案顺利通过双方董事会仅仅是第一步，本次发行尚需取得有关国资审批单位批复、云南白药第二次董事会及股东大会、上海医药股东大会以及中国证监会等机构的批准或核准后方可施行，最终结果以及落地时间仍存有不确定性。